OBJECTIFS PÉDAGOGIQUES
• Permettre aux participants de découvrir les nouveaux types de dettes ; en comprendre les usages et avantages inconvénients. Connaitre les intervenants.

Prérequis
Un minimum de connaissances en finance est requis, notamment sur la pratique bancaire.

Pour qui ?
Cette formation est destinées aux DAf et DG de sociétés qui sont en phase de recherche de financements.
Les repreneurs personnes physiques peuvent également être concernées.

PROGRAMME

Les financements mezzanine
• Un instrument intermédiaire entre dettes et fonds propres avec ses caractéristiques spécifiques (outil juridique, rémunération, garanties, fonctionnement).
Les intervenants de la mezzanine : les fonds spécialisés, les fonds mixtes capital / mezzanine, les banques.

La dette privée / Unitranche
• Les intervenants : les fonds de private equity, les gestionnaires de fonds, les nouveaux intervenants.
• Les spécificités de la dette privée : support juridique, mode de rémunération, fonctionnement.
• Les spécificités de la dette unitranche.

Les opérations de LBO : quelle cohabitation entre dette bancaire dette mezzanine et dette
• Les LBO classiques : les enjeux de la structuration dette bancaire et mezzanine.
• Quels montants, quels risques, quelles rémunérations, quelles garanties et subordinations ?
• Quel impact de la mezzanine pour l’actionnaire et pour les banques ?
• Les enjeux de l’alternative entre le duo dette bancaire / dette mezzanine et la dette privée de type unitranche.
• Les enjeux de coûts, de cash flows, de risques, de sécurité de financement.
• Les critères de choix pour les sponsors.
• Les financements corporate : quelle place pour la mezzanine et la dette privée ?
• Le financement des acquisitions et des réorganisations actionnariales : la mezzanine, une alternative au capital
développement.
• Le financement du développement : la dette privée, en complément de la dette bancaire.

Formation animée par
Luc FARRIAUX
Expert montage LBO

Spécialiste des opérations de croissance externe, d’ouverture du capital de gestion de l’actionnariat et en recherche de financements (dette / fonds propre).

Lieu : PARIS

Durée : 14 heures – 2 jours

Dates :

En présentiel ou en visio :
20-21 avril
15-16 octobre 2020

Tarifs :
Membres DFCG : 1 200€ HT
Non-Membres : 1 450€ HT

S’INSCRIRE


Votre contact :

Pascale Demazure
Tél : 01 42 27 04 13
pascaledemazure@dfcg.asso.fr